Gilgamesh (GIL) Rating

Gilgamesh
Gilgamesh (GIL) Overview

Gilgamesh is a knowledge-sharing social platform powered by Ethereum smart contracts and blockchain technology. 

Бизнес-модель

Gilgamesh Platform представляет собой социальную сеть на базе смарт-контрактов Ethereum для обмена знаниями между людьми - читателями, критиками и авторами. Пользователи могут переносить свои знания в защищенную среду, оставаясь анонимными, и делиться разнообразным контентом: книгами, статьями, публикациями и мнениями. Gilgamesh планирует конкурировать с лидерами рынка онлайн-образования посредством создания безопасного и организованного ресурса для пользователей, трансформирующего издательскую индустрию и способ взаимодействия читателей с помощью технологии Blockchain.

AVERAGE SCOPE 0.22 INVEST OUTLOOK POSITIVE

Матрица GE McKinsey

Grow Penetrate Selective Harvest or Investment Harvest for Cash Generation
Invest for Growth Segment & Selective Investment Controlled Harvest
Selective Investment/Divestment Controlled Exit or Dis-Investment Harvest foe Cash Generation

Рисунок 1: Матрица McKinsey | Источник: ALFA Ratings

Мы определяем конкурентоспособность проекта Gilgamesh на среднем уровне, принимая во внимание уникальность бизнес-модели (система защиты авторских прав на основе Blockchain) и наличие нескольких крупных конкурентов на рынке. Привлекательность отрасли высока: рынок будет расти с 4,9% CAGR в год, по оценкам аналитиков Technavio. В 2018 год выручка от продажи электронных книг вырастет на 3,3%, общий рынок будет оцениваться в 11,8 млрд долл. Мы заключаем, что Gilgamesh может рассматриваться как хороший объект для инвестиций.

Модель монетизации

Платформа будет использовать следующие каналы монетизации:

  • Реклама авторов или контент-провайдеров
  • Комиссия за контракты между авторами и издателями
  • Комиссия за продажу книг и услуг внутри платформы.

Мы оцениваем потенциал получения доходов на умеренно высоком уровне, опираясь на сильное конкурентное позиционирование на рынке, а также вероятность роста в глобальном масштабе. В целом, бизнес-модель безупречна: мы высоко ценим видение проекта его создателями, но рынок, выбранный Gilgamesh, растет довольно медленно и уже насыщен крупными игроками.    

Экономика токена

Базовая информация

Дата старта ICO: 13 января 2018
Дата окончания ICO: 24 марта 2018
Продолжительность: 70 дней- 10 недель
Дата окончания бонусной программы: 24 февраля 2018
Номер блока окончания бонусной программы: 5149273
Обменный курс: 1 ETH = 1200 GIL
Hard cap: 12,500 ETH
Общее количество токенов на продажу: максимум 18 млн. токенов GIL
Минимальная сумма транзакции: 0.1 ETH
Принимаемые на каудсейле валюты: ETH

Графики 2,3,4: %, Бонусная программа, Распределение токенов, Использование собранных средств 

65% средств, полученных в ходе ICО, пойдут учредителям и команде, 16% выделено на операционную деятельность, 13% - маркетинговая кампания, оставшиеся 6% средств будут направлены на юридическую составляющую. Мы оцениваем структуру бюджета как вполне универсальную, учитывая характер бизнес-модели проекта.

Распределение токенов выглядит следующим образом: 20% токенов остаются у учредителей, 30% распространяются среди пользователей платформы, 20% заморожены, 25% выделено на ICO и 5% -  ранним инвесторам и советникам. Согласно документации проекта, владельцы токенов смогут учавствовать в управлении платформой, оплачивать токенами товары и услуги или сохранить свой первоначальный статус для голосования, дабы влиять на дальнейшую деятельность платформы. Команда будет получать по 25% от установленного количества токенов (20% токенов) каждые полгода.

Gilgamesh выделяет 1% от общего количества токенов GIL (2,4M GIL) на баунти. Баунти-кампания будет реализована следующим образом: подпись и аватары - 20%, перевод - 15%, запись в блоге  - 10%, Twitter - 10%, обнаружение багов - 10%, Telegram - 5%, голосование DAPP - 5%, другое - 15%.

Токены GIL можно использовать для покупки бумажных, электронных или аудио-книг, публикации книг в распределенном реестре, рекламы, юридических консультаций, касаемых публикаций и авторского права, платы за платформу, оплаты критических отзывов и услуг дизайнера, найма редактора, копирайтера, дистрибьютера или издателя.

Управление

Все держатели токенов могут голосовать и принимать участие в управлении платформой. В результате платформа Gilgamesh будет разработана на основе голосования владельцев токенов.

 

Анализ рынка

По данным PwС, мировой рынок литературы неуклонно растет. К 2021 году рынок достигнет 121,1 млрд. долл. (114,8 млрд. долл. в 2016 году), главным образом, из-за нескольких факторов:

- совершенствование технологии;
- рост численности образованной молодежи;
- увеличение проникновения смартфонов по всему миру;
- бесплатный доступ, приложения для чтения электронных книг.

Еще одним драйвером развития является перевод электронных книг на различные местные языки в режиме реального времени.

Принимая во внимание проблемы в каждом отдельном сегменте, PwС прогнозирует, что мировой издательский рынок будет расти медленно и неуклонно, на 1,1% CAGR в течение следующих 5 лет. Узкая профессиональная литература будет генерировать более высокую долю прибыли по сравнению с потребительскими и учебными книгами, полагают аналитики Pwc. Профессиональные книги внесут наиболее значимый вклад в оцифровку отрасли, вместе с потребительскими и учебными книгами. Перенос профессиональной литературы на электронные носители приведет к росту рынка, поскольку многим специалистам не придется одновременно носить сотни книг, достаточно будет взять одну электронную.

Рынок США более диджитализирован, чем любые другие национальные рынки: доля доходов от электронных книг в общей продаже книг составляет 42%, в то время как в других регионах продажи электронных книг занимают в среднем 39% рынка (по состоянию на 2017 год, для Великобритании, Канады, Австралии, Новой Зеландии). 

График 5: % от продаж электронных книг в общих продажах в 2017 

Источник: http://authorearnings.co

Важно отметить, что более трети публикуемых в США книг, публикуются авторами самостоятельно. В 2017 году в Канаде доля книг, опубликованные авторами без привлечения агентств, составляют 29%, в Великобритании - 24%, в Австралии - 23%. Это создает прекрасную возможность для платформы издательских услуг занять существенную долю рынка.

График 6: E-Book Sales Breakdown by Publisher Type, 2017

Источник: http://authorearnings.com/

Hexa Research ожидает, что в период 2014-2024 годов, Азиатско-Тихоокеанский регион будет расти быстрее иных регионов ввиду растущего внедрения электронных девайсов и цифровых платформ для чтения, в частности Adobe e-Book и Kindle. В этом регионе стоит выделить Индию и Китай, отличающиеся многочисленными учебными заведениями, где электронные книги предпочитаются бумажным с целью минимизации расходов, связанных с эксплуатацией бумажных изданий.

Таким образом, около 60% книг, проданных в этом регионе, являются учебными или научными, а предпочтение электронных книг, в частности журналов STM (Science, Technology and Medicine), как ожидается, приведет к росту рынка в течение прогнозируемого периода. Этот фактор ускорит развитие данного сегмента, вклад в общую капитализацию которого к 2024 году составит 28,4% (согласно Hexa Research).

Основная часть выручки будет генерироваться художественной литературой, что обуславливается предпочтениями потребителей к досуговому чтению. Ожидаемый рост данного сегмента составит 7,8% CAGR в течение прогнозируемого периода.

Ключевыми игроками, действующими на рынке в течение значительного периода времени, можно назвать Amazon, Hachette, Harper Collins, Penguin Random House и Kensington Publishing. Каждый из них занимает большую долю рынка (рынок США: Amazon - 83,3%, Apple iBooks - 9%, B & N Nook - 4%, Kobo - 0,3% и т. Д.). Основным направлением лидеров является разработка стратегий по расширению охвата аудитории и привлечению большей доли рынка.

Что касается прямых конкурентов Gilgamesh, мы выделили следующие:

  1. DECENT – блокчейн-платформа для дистрибуции контента, которая позволяет эффективно распространять практически любую форму контента, включая тексты, музыку, видео, электронные книги и фотографии. Распределение происходит без стороннего влияния, что влечет самоуправление контентом и индивидуальное ценообразование.
  2. CreateSpace  - одна из основных централизованных платформ Amazon, которая позволяет издателям самостоятельно и бесплатно публиковаться в любой точке мира. Однако печатная книга будет доступна только для продажи в Amazon.
  3. Steemit —это децентрализованная социальная сеть с выплатой вознаграждения активным участникам системы, в которой ценится уникальный контент. Более того, в данный момент ICO проводят иные платформы для самостоятельной публикации контента.

Резюмируя, проект столкнется с конкуренцией как со стороны похожих блокчейн-проектов, так и крупных издательских компаний. На наш взгляд, проект отличается проработанной бизнес-моделью и некоторыми конкурентными преимущества, но его маркетинговые ресурсы ограничены, особенно по сравнению с крупными игроками, такими как Amazon Create Space и Apple iBooks. Тем не менее, Gilgamesh уже располагает заинтересованной аудиторией, что характеризует его наилучшим образом.

Команда

Основная команда

Команда проекта состоит из пяти учредителей и трех советников. Основными членами команды являются:

Махди Педрам - основатель и разработчик программного обеспечения, с опытом более 10 лет, UI дизайнер и разработчик смарт- контрактов на Ethereum. Имеет опыт работы в eBay, экс-основатель и генеральный директор Mexo Inc.

Атефе Мозаеби- инженер-программист и проектный менеджер, специалист по телекоммуникациям в Тегеранской городской и пригородной железнодорожной компании

Али Рашек – операционный директор и менеджер по информационной безопасности. Имеет опыт работы в консалтинге в отделе кибербезопасности (Accenture, Deloitte), директор по кибербезопасности (Nova Chapter) в Ассоциации информационной безопасности (ISSA).

Мо Вахеди – менеджер продукта, руководитель отдела комплексных решений. Эксперт SDLC с опытом работы в области компьютерных наук и разработки программного обеспечения, обладающий более чем 7-летним профессиональным опытом руководства разработки приложений для предприятий и пользователей в области аэрокосмической и технологической промышленности.

Мохаммед Амузегар - аналитик данных Blockchain. Мохаммед имеет 4-летний опыт работы в экспериментальных исследованиях и SPSS, специализируется на исследованиях рынка Blockchain. 

Реза Дибаджи - степень MBA Гарвардской бизнес-школы, JD magna cum laud Школы Права Гарвардского Университета.

Советники

Проект также привлек 3 внешних советников, которые принимают участие в разработке платформы:

Кумар Гаерав – блокчейн-советник и бизнес-консультант. Основатель Cashaa - платежной и банковской платформы на основе блокчейн, входящей в число 100 крупнейших Blockchain-компаний в мире, председатель группы Auxesis.

Натан Кристиан - Blockchain & ICO советник, эксперт в области бухгалтерского и финансового учета на блокчейне. Серийный предприниматель с более чем 35 стартапами в портфолио.

Дуглас Парк - юридический советник и бизнес-консультант, является транзакционным адвокатом, входит в список Супер Юристов Северной Калифорнии. Работал с запуском стартапов в Стэнфорде. Получил PhD в Стэнфордской Высшей школы Бизнеса и JD юридического факультета Мичиганского Университета.

Команда проекта состоит из опытных специалистов и сильной команды консультантов. Члены команды имеют достаточный опыт работы в области Blockchain, разработки программного обеспечения, бизнес-анализа и управления продуктом. Важно отметить наличие высокого уровня компетенции советников в области корпоративного права, а также отсутствие информации об их опыте в области авторского права, что имеют прямое отношение к данному проекту.

Партнерства

Среди стратегических партнеров проекта, заявленных на веб-сайте компании, указаны СМИ и некоторых рейтинговые агентства ICO.

Единственным ценным партнером Gilgamesh является Cashaa – банковская платформа, основанная на технологии Blockchain, которая позволит большому количеству пользователей получить доступ к финансовым услугам без необходимости понимать механизм работы распределенного реестра. Кошелек Cashaa предоставляет полный спектр цифровых финансовых услуг, что позволяет пользователям в соответствии с законодательством сберегать, потреблять, получать кредиты и страховать вклады. Платформа Cashaa, основанная в 2016 году, уже входит в число 100 крупнейших Blockchain компаний в мире.

Основатель Cashaa, Кумар Гаерав, также является советником в проекте. Мы считаем это партнерство стратегически важным: имя Cashaa, а также консультации от основателя платформы, окажут положительное влияние на развитие проекта.

Маркетинговая стратегия

Gilgamesh активно продвигается посредством различных социальных медиа: Twitter, Telegram, Medium, Bitcointalk, Github, Reddit, Facebook и т. д. Проект регулярно обновляет и публикует новости в социальных сетях. Фактическое количество подписчиков на официальных страницах проекта в социальных сетях: 

Facebook - 707 Subscribers
Twitter 3979 Subscribers
Telegram 2519 Subscribers
Medium - 2519 Subscribers

Проект активно обсуждается в социальных сетях, где пользователи проявляют интерес к платформе. Проект довольно привлекателен для пользователей и вызывает много положительных отзывов. Gilgamesh проводит маркетинговую кампанию в основном в Facebook, Twitter и Telegram. На наш взгляд, рекламная кампания в социальных сетях довольно эффективна и вызывает большой интерес у аудитории и прессы.

В соответствии с документацией,  маркетинговая кампания направлена на работу со сторонними организациями,  продажу и транспортировку книг, разработку аналитических средств и методов отслеживания, а также поиск надежных поставщиков услуг для платформыю. Основной целью кампании является повышение общей осведомленности потенциальных клиентов, поставщиков услуг и пользователей. На наш взгляд, маркетинговая стратегия описывается довольно расплывчато, какими средствами будут достигать цели компании неясно.

Риски

В ходе всестороннего анализа был выявлен единственный риск, присущий проекту, - рыночный риск. По нашему мнению, рынок публикаций пресыщен. Появление новой технологии blockchain заставит рынок двигаться в направлении разработки новых методов защиты прав собственности, но в обозримом будущем ключевые игроки сохранят свою монополию. Тем не менее бизнес-модель Gilgamesh является привлекательной для самостоятельно публикующихся авторов, частных критиков и новых игроков на рынке, что создает хорошие перспективы для масштабируемости проекта.

Уровень рыночного риска - средний.

Cвязаться с нами